Die Nachhaltigkeits-Ratingagentur Sustainalytics ist ein Tochterunternehmen des Finanzinformations- und Analyseunternehmens Morningstar. Sustainalytics liefert Finanzmarktteilnehmenden für die Beurteilung der Nachhaltigkeit von Kapitalanlagen ESG-bezogene Ratings auf Unternehmens- und Branchenebene für über 12.000 börsennotierte und wichtige nicht-börsennotierte Unternehmen und für 42 Branchen.

Das ESG-Risiko-Rating (ESG Risk Rating) durch Sustainalytics bewertet Maßnahmen von Unternehmen sowie branchenspezifische Risiken in den Bereichen Umwelt (Environmental), Soziales (Social) und verantwortungsvolle Unternehmensführung (Governance).

Die Bewertung erfolgt in Bezug auf Faktoren, die als wesentliche ESG-Themen (Material ESG Issues - MEIs) einer Branche identifiziert werden, wie Umweltperformance, Ressourcenschonung, Einhaltung der Menschenrechte, Management der Lieferkette. Der Bewertungsrahmen von Sustainalytics umfasst 20 MEIs, die sich aus über 250 Indikatoren zusammensetzen. Pro Branche sind in der Regel drei bis acht dieser Themen relevant.

Für einzelne Unternehmen werden in einem mehrstufigen Prozess verschiedene Faktoren bewertet:

• Exponiertheit des Unternehmens gegenüber ESG-Risiken (Company Exposure)

• Ausmaß des vom Unternehmen kontrollierbaren Risikos (Managable Risk), untergliedert in durch Richtlinien, Programme oder andere Maßnahmen aktiv gesteuertes Risiko (Managed Risk) und nicht aktiv gesteuertes Risiko (Management Gap)

• Branchentypisches, durch das Unternehmen nicht kontrollierbares Risiko (Unmanagable Risk)

Die Summe der nicht kontrollierten Risiken (Overall Unmanaged Risk = Management Gap + Unmanagable Risk) aller relevanten MEIs ergibt die Gesamtpunktzahl des ESG-Risiko-Ratings für ein Unternehmen. Die Skala läuft von 0 bis 100 Punkten (Scores): 0 ist dabei die beste Bewertung, 100 die schlechteste. Die Unternehmen werden anhand ihrer Scores in fünf Risikokategorien gruppiert, beginnend beim geringsten Risiko „Negligible“ (0 – 10 Punkte) bis zu „Severe“ (über 40 Punkte), der schlechtesten Bewertung. Unternehmen sind damit auch über unterschiedliche Branchen vergleichbar.

Hinweis: Das neue Sustainalytics ESG-Risiko-Rating (ESG Risk Rating) wurde ab Herbst 2018 eingeführt und hat das frühere Sustainalytics ESG-Rating (ESG Rating) abgelöst. Beide Bewertungsskalen weisen eine Spanne von 0-100 Punkten auf. Eine niedrigere Punkteanzahl im ESG-Risiko-Rating ist besser als eine höhere Punkteanzahl, während für das ESG-Rating eine höhere Punkteanzahl besser als eine niedrigere Punkteanzahl ist. Die unterschiedlichen Bewertungen erfassen verschiedene Dimensionen der ESG-Leistung eines Unternehmens. Das ESG-Risiko-Rating bewertet, wie hoch der Anteil der nicht kontrollierten ESG-Risiken eines Unternehmens ist. Das ESG-Rating bewertet die unternehmenseigenen Leistungen bei der Umsetzung von ESG-Maßnahmen. Als Vorteile der neuen Methode für das Nachhaltigkeitsrating werden die Berücksichtigung wesentlicher ESG-Risiken eines Unternehmens im Hinblick auf die Branche und die Ermöglichung branchenübergreifender Vergleiche angeführt.

Sprache: Englisch

Geografische Abdeckung: global

Zeitliche Abdeckung: aktuelle ESG Risk Ratings via Sustainalytics Global Access Plattform, historische ESG Risk Ratings von 12.2018 bis 09.2023 via WRDS Plattform oder in Form fortlaufender monatlicher Auszüge ab 12.2018 auf Anfrage (siehe unter Zugangsinformationen), historische ESG Ratings 08.2009 – 12.2019 via WRDS Plattform

Aktualisierung: Unternehmen werden für die Vergabe der Ratings einmal jährlich geprüft. Sustainalytics Global Access Plattform: Updates 1x jährlich oder im Falle rating-relevanter Ereignisse. WRDS 1x jährlich.

Zugangsinformationen

Sustainalytics Rating Daten stehen ordentlichen Studierenden und Mitarbeiter*innen der WU zur Verfügung.

Die aktuellen ESG Risk Ratings sind über die Sustainalytics Global Access Plattform verfügbar, für die eine begrenzte Anzahl an Benutzungskonten lizenziert ist. Diese können auf Anfrage zeitlich befristet zugeteilt werden.

ESG Risk Ratings für den Zeitraum Dezember 2018 bis September 2023 (letzter Upload 6.11.2023) sind über die WRDS Plattform (mit WRDS-Login) verfügbar.

Monatliche Datenbankauszüge von ESG Risk Ratings ab Dezember 2018 können auf Anfrage von der Bibliothek bereitgestellt werden.

Für den Zugang schreiben berechtigte Nutzer*innen unter Verwendung der eigenen WU-E-Mailadresse (@s.wu.ac.at oder @wu.ac.at) ein E-Mail an: bibliothek@wu.ac.at mit dem Betreff „Sustainalytics ESG Risk Ratings“ und Angaben zu den benötigten Daten.

Hinweis: Sustainalytics bietet über seine Webseite freien Zugang zu aktuellen ESG Risk Rating Ergebnissen für über 4.000 Unternehmen.

Historische ESG Ratings von August 2009 bis Dezember 2019 für rund 4.500 Unternehmen sind über die WRDS Plattform (mit WRDS-Login) verfügbar.

Weitere Merkmale und Hilfestellungen

Freigeschaltete Rating-Inhalte auf der Global Access Plattform: Pfad: Menü „Research“ -> ESG Risk Ratings oder ESG Risk Ratings – Industry Reports

Menü „Tools“ -> Reporting für Auswahl von Unternehmen anhand von Kriterien, Erstellen von Listen, Export nach Excel

Folgende AI-Regelungen sind bei der Nutzung zu beachten:

Except for the explicit Approved AI Use Case (defined below), no portion of the data obtained or derived from Licensor or the Product may be used in conjunction with any machine learning, neural network, deep learning, predictive analytics, algorithm, model, or other artificial intelligence software or technology (collectively, “AI Technologies”). For avoidance of doubt, Licensor reserves the rights, and Licensee has no rights (neither for itself nor for any Authorized User or End User), to reproduce and/or otherwise use the data obtained or derived from Licensor or the Product, or any portion thereof, in any manner in connection with any AI Technologies, including for purposes of training AI Technologies or generating any output from AI Technologies, without Licensor’s advanced specific and express permission. The Parties hereby agree that Licensee may use the data obtained or derived from Licensor or the Product in conjunction with an AI Technology to the limited extent that all of the following conditions are met (the “Approved AI Use Case”):

1. Licensee notifies Licensor in writing in advance of its intent to use AI Technologies in each case;

2. Licensee’s propose use is limited to academic research and related work;  

3. Licensee may use AI Technologies for the limited purpose of training private models that will not be published, shared, or otherwise made available to any third party;

4. License may use only an Insubstantial Amount of the data obtained or derived from Licensor or the Product with:

i. Open source large language models that are hosted in a way that user data, prompts, uploads, and history are not stored or made available for subsequent model training by third parties; or

ii. Commercial large language models, provided that user data, prompts, uploads, and history are not stored or used for model training by the model owner;

5. Licensee must ensure that neither Licensee nor any AI Technologies make use of the data obtained or derived from Licensor or the Product, in whole or in part, to create, enhance, or modify any outputs, data, or products that can be commercialized; and

6. Licensee must delete and destroy any and all data, content, and other information obtained or derived from Licensor or the Product from the AI Technologies immediately upon the earlier of: (a) Licensor’s request (email shall suffice); or (b) the end of this Agreement.

As it relates to any Approved AI Use Cases, Licensee agrees that it is solely responsible for ensuring that the AI Technologies being used meet all of the following requirements:

i. Licensee’s instance of the AI Technologies is separate from any other clients of the AI Technologies;

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a. for the benefit of or made available to the general public;

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iii. The AI Technologies provider will delete and destroy any and all data, content, and other information shared by Licensee on the AI Technologies upon the earlier of the end of: (a) Licensee’s relationship with the AI Technologies provider; or (b) Licensee’s relationship with Licensor.