Institutionellen Investoren und Vermögensverwaltern kommt als Aktionären ihrer Portofoliogesellschaften eine Schlüsselrolle zu, indem sie Einfluss auf die einzelnen Portfoliogesellschaften im Sinne der Präferenzen ihrer endbegünstigten Anleger geltend machen. Shareholder Governance wird im Aktionsplan der Kommission nicht explizit erläutert, ist jedoch der Grundstein für Sustainable Finance. Die Mitwirkung von institutionellen Investoren beruht, ganz im Sinne der nachhaltigen Veranlagungsweise, auf dem Gedanken eines Long-term-Investments.

Institutionelle Investoren und Vermögensverwalter sind nunmehr dazu angehalten, eine "Mitwirkungspolitik" auf Unternehmensebene auszuarbeiten und sie öffentlich bekannt zu machen, in der beschrieben wird, wie sie die Mitwirkung in ihre Anlagestrategie integrieren. Dies ist jedoch nicht zwingend, sie können begründet von dieser Vorgabe abweichen. Unter dem Begriff "comply-or-explain" hat den Sinn und Zweck das Engagement instituioneller Investoren und Vermögensverwalter für die Corporate Governance über Transparenzvorschriften zu stärken sowie die Unternehmensführung und -kontrolle zu verbessern.

Der europäische Gesetzgeber normiert, dass Finanzmarktteilnehmer auf ihren Internetseiten Informationen zu ihren Strategien zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken im Rahmen getroffener Investitionsentscheidungen zu veröffentlichen haben. Zur Prüfung der vorgesehenen Angaben kann zunächst durch Einsichtnahme nachvollzogen werden, ob eine Veröffentlichung der Angaben auf der Internetseite erfolgte als auch ob die Angaben auffindbar und formell vollständig sind.

Zusätzlich enthält das Börsegesetz ergänzende Offenlegungspflichten für institutionelle Investoren iZm der Anlagestrategie, der Laufeit der Verbindlichkeiten und wie sie zur mittel- bis langfristigen Wertentwicklung ihrer Vermögenswerte beitragen. Die dargelegten Maßnahmen haben den Sinn und Zweck, institutionelle Investoren zur Verfolgung eines mittel- bis langfristigen Ansatzes im Rahmen ihrer Anlagestrategie zu bringen (so genanntes "nudging"). Vorrangig soll die nachhaltige Aktionärsmitwirkung im Corporate-Governance-System gestärkt werden.

"Product Governance" ist ein aus der EU-Versicherungsvertriebsrichtlinie und der Finanzmarktrichtlinie ("MiFID II-RL") stammender Begriff. Product Governance steht für einen im Hinblick auf die Kunden verantwortungsvollen Umgang bei der Herstellung und dem Vertrieb von Finanzinstrumenten. So wird etwa in Umsetzung der MiFID II-RL sichergestellt, dass Finanzinstrumente nur angeboten oder empfohlen werden, wenn dies im Interesse des Kunden liegt. Wertpapierdienstleister, die das entsprechende Finanzprodukt anbieten oder empfehlen, sollen auch bei nicht den Anforderungen nach der MiFID II-RL unterliegenden oder aus einem Drittland stammenden Emittenten über geeignete Vorkehrungen verfügen, um ausreichende Informationen über die Finanzinstrumente zu erhalten.

Bei Product Governance handelt sich daher um ein umfangreiches europäisches Verbraucherschutzkonzept, welches darauf abzielt, Finanzinstrumente mit hohem Risiko nicht in Umlauf zu bringen.